世界科先声：美国巨头“光电通吃”，给中国厂商出了一道新难题

三是供应分配和客户竞争问题可能变得更加突出。

如果合并公司未来优先将关键产能、研发资源和最先进产品配置给自己的系统客户，独立光模块厂商就可能处于不利地位。

Marvell也意识到了市场对此的担忧。在11月2日的投资者说明会上，公司明确表示，计划维持现有市场销售模式，继续向整个光模块产业生态提供器件。管理层还表示，Lumentum将继续向其他模块厂商供应激光器，Marvell也将继续提供DSP等产品。

但问题在于，这种供货承诺能够维持多久？恐怕现在没人能给出一个确定答案。

而且，即便承诺继续供货，也无法保证交易完成后，产品分配、价格政策、客户支持和技术授权等方面不会发生变化。尤其考虑到美国正在加强对中国数据中心供应链的限制，从美国的产业战略角度看，Marvell收购Lumentum有助于打造一个更加完整的本土光互联供应平台，为美国大型云计算客户提供更多本土化选择。

中国市场的应对策略

面对Marvell与Lumentum的整合，中国市场不宜采取简单的防御性思维，更不能仅仅依靠扩大光模块产能来应对，这只会导致类似光伏、新能源汽车一样的内卷困境。

短期来看，我们可以合理运用产业政策和国际规则，尽可能维护供应链稳定。